Altus Group s’empare de Finance Active pour 106,5 M€

Notre cabinet (Laurent Mamou, Benjamin Chemla) intervenait sur les aspects fiscaux aux côtés des fondateurs.

L’éditeur de logiciels SaaS de gestion de dettes Finance Active bat désormais pavillon canadien. Jusque-là contrôlé par ses deux dirigeants-fondateurs, Jacques Descourtieux et Patrice Chatard, aux côtés de Cathay Capital (environ 40 % des titres), il vient d’entrer dans le giron d’Altus Group. Ce dernier s’empare de 100 % du capital contre un prix d’acquisition de 106,5 M€, sujet à ajustements. Sur ce montant, 89,2 M€ sont payés directement en cash par l’acquéreur coté à la Bourse de Toronto, sachant que 4,8 M€ le seront d’ici deux ans en fonction de certains critères de performance. Le solde correspond à des actions ordinaires émises par Altus Group au profit des dirigeants de Finance Active. L’éditeur tricolore rejoint donc un groupe de dimension internationale spécialisée dans la fourniture de données, les logiciels et les services pour l’immobilier commercial. Il va lui apporter une diversification de son activité et améliorer sa pénétration du marché européen. Fort de six filiales sur le Vieux Continent, Finance active a de son côté généré 25 M€ de revenus pour une marge d’Ebitda de l’ordre de 20 %.

Conseils investisseurs : due diligence financières : KPMG, EY ; juridique : DLA Piper (Jeremy Scemama, Natalia Li, Benjamin Benzakine, François Guillon) • Conseils cédants : financier : Natixis Partners (Nicolas Segretain, Pierre Ruaud) ; juridiques : Hogan Lovells (Stéphane Huten, Paul Leroy), Gaftarnik Lévi Le Douarin (Mickael Lévi, Sarah Mobtahij) ; fiscal : Mamou Boccara (Laurent Mamou, Benjamin Boccara) ; due diligence financière : Alvarez & Marsal (Jonathan Gibbons, Samih Hajar).